中国和美国科技股在不同的驱动因素下全周攀升

尽管出于不同的原因，但中国和美国的科技股都在 大涨。在中国，华盛顿和北京就长期存在的审计分歧达成的协议引发了中国科技股的上涨，因为它们在美国的上市似乎受到了保护。

与此同时，在美国， 对冲基金大举押注大型科技股，其信念水平接近大流行抛售前的最高水平。

中美就审计达成协议

MSCI 亚洲(日本除外)指数从华盛顿和北京达成协议前的 513 点左右跃升至交易后的 526 点左右。与此同时，纳斯达克金龙中国指数在过去五个交易日上涨了 12%，因有消息称即将达成交易，随后正式巩固了该协议。

阿里巴巴集团控股有限公司(纽约证券交易所代码：BABA)在美国上市 的股票在过去五天中上涨了 14%，而京东在美国上市的股票在过去五个交易日中上涨了 18%。拼多多在同一时间段内上涨了 29%。

这项具有里程碑意义的交易允许美国监管机构审查对在美国证券交易所上市的中国公司的审计，防止所有在美国上市的中国公司大规模退市。关于此事的谈判已经搁置了 10 多年。

该协议授予上市公司会计和监督委员会(PCAOB)在不受中国官员监督的情况下选择其审查的公司、业务和可能的违规行为的权力。中国没有允许境外监管机构审查中国公司的审计，声称有必要保护国家安全。

美国证券交易委员会警告说“证据将在布丁中”

五家中国国有企业本月早些时候表示，他们将选择从美国证券交易所退市，然后由于未决禁令在2024年被迫退出。尽管达成了交易，但美国监管机构对能否成功执行该协议表示谨慎。

美国证券交易委员会在一份 声明中强调，协议中规定的框架“只是过程中的一个步骤”。SEC主席Gary Gensler补充说，“只有当 PCAOB真正能够彻底检查和调查”审计中国公司的中国公司时，这才有意义。

如果PCAOB不能这样做，如果继续使用这些审计公司，大约 200 家中国公司将被禁止在美国证券交易所上市。

对冲基金大量涌入大型科技股

在美国，对冲基金在上个月增持大型 科技股，帮助纳斯达克综合指数上涨了 9%，纳斯达克 100 指数上涨了近 8% 。高盛在最近的一份报告中表示，对冲基金通过专注于他们最有信心的名字，减少了他们的整体持股并增加了他们的投资组合的集中度。

该公司还表示，第二季度对冲基金中前 10 名持股的平均权重上升至 70%，为 2020 年第一季度以来的最高集中度。事实上，高盛表示信念上升至自年初以来的最高水平流行病。此外，对冲基金的头寸换手率降至 23% 的历史低点。

对冲基金增持科技和非必需消费品，同时减持能源和材料。据高盛称， 亚马逊公司(纳斯达克股票代码：AMZN)取代微软公司(纳斯达克股票代码：MSFT)成为对冲基金中最受欢迎的多头头寸。基金经理还增持了英伟达公司(纳斯达克股票代码：NVDA)、苹果公司(纳斯达克股票代码：AAPL)、特斯拉公司(纳斯达克股票代码：TSLA)和 Atlassian Corporation PLC(纳斯达克股票代码：TEAM)的头寸。